Palestra - 15/04/2019: O modelo ARFIMA como ferramenta para analisar a memória longa de retornos financeiros
O Programa de Pós-Graduação em Estatística e Experimentação Agropecuária convida a comunidade acadêmica da UFLA para o seminário:
Título: “O modelo ARFIMA como ferramenta para analisar a memória longa de retornos financeiros"
Resumo: Um dos objetivos em finanças é a avaliação de riscos de uma carteira de ativos financeiros. O risco é frequentemente medido em termos de variações de preços dos ativos (retornos), pois são livres de escala e tem propriedades estatísticas interessantes, como estacionariedade, no entanto, podem apresentar agrupamentos de volatilidade, que sugerem o uso de modelos com heteroscedasticidade condicional (modelos da classe ARCH). Outra característica que essas séries podem apresentar é memória longa, ou seja, existe uma dependência significativa entre observações separadas por um longo intervalo de tempo. Diversos modelos surgem no contexto de se ajustar a memória longa de uma série, no entanto, uma derivação dos modelos paramétricos de Box e Jenkins é obtido a partir de uma diferenciação fracionária aplicada à série. Estes modelos, chamados de ARFIMA, tem a propriedade de modelar tanto a estrutura da correlação de ordens altas (memória longa) quanto a estrutura de correlação de ordens baixas (memória curta). Será apresentada uma análise de uma série de retorno financeiro utilizando este modelo e comparando com uma análise usual de volatilidade pelo método GARCH.
Prelecionista: Ana Cláudia Festucci de Herval
Data: 15/04/2019 (Segunda-feira)
Local: Anfiteatro do DEX
Horário: 09h00.